Ein Reverse IPO, auch als Reverse Requisition oder Reverse Merging bezeichnet, ist eine Methode, bei der ein privates Unternehmen durch den Erwerb eines bereits börsennotierten Unternehmens an die Börse geht. Diese Methode wird oft als Alternative zum traditionellen Börsengang (IPO) angesehen, bei dem ein privates Unternehmen seine Anteile direkt an der Börse verkauft. Bei einem Reverse IPO fusioniert das private Unternehmen mit einem öffentlichen Unternehmen oder übernimmt die Kontrolle darüber, wodurch es viele der Komplexitäten, Kosten und behördlichen Herausforderungen umgehen kann, die normalerweise mit einem traditionellen Börsengang verbunden sind.
Ein privates Unternehmen ist ein börsennotiertes Unternehmen, normalerweise eines Reverse IPO mit geringer Leistung, begrenzten Vermögenswerten oder einem in Schwierigkeiten geratenen Geschäft. Die Aktionäre des privaten Unternehmens tauschen ihre Anteile normalerweise gegen eine Verwaltungsgesellschaft im öffentlichen Unternehmen. Infolgedessen übernimmt das Managementteam des privaten Unternehmens die Kontrolle über das öffentliche Unternehmen, das nun nach der Geschäftsidee, dem Stil und der Strategie des privaten Unternehmens operiert.
Unternehmer könnten einen Reverse IPO als eine Möglichkeit oder einen schnelleren Weg betrachten, den anstrengenden Prozess eines traditionellen IPOs zu umgehen, der die Glaubwürdigkeit des neuen sozialen Unternehmens beeinträchtigen kann. Das neue Managementteam könnte Schwierigkeiten haben, die neuen Projekte des börsennotierten Unternehmens zu managen, insbesondere wenn es keine Erfahrung mit den offenen Märkten hat.
Es kann ein solides Instrument für Unternehmen sein, die schnell und erfolgreich in den sozialen Markt einsteigen möchten. Letztendlich hängt ein erfolgreicher Reverse IPO davon ab, die richtige soziale Schicht auszuwählen, die Interessen der Investoren zu berücksichtigen und die Herausforderungen zu meistern, die mit der Gründung eines börsennotierten Unternehmens verbunden sind.
Ein privates Unternehmen ist ein börsennotiertes Unternehmen, in der Regel eines mit sehr wenigen Funktionen, minimalen Vermögenswerten oder einem sich anstrengenden Geschäft. Die Investoren des privaten Unternehmens tauschen ihre Anteile normalerweise gegen eine regulierende Angelegenheit im sozialen Unternehmen. Infolgedessen übernimmt das Managementteam des privaten Unternehmens die Kontrolle über das soziale Unternehmen, das nun unter der Geschäftsstrategie, dem Modell und der Vision des privaten Unternehmens operiert.
Bei einem herkömmlichen Börsengang muss das Unternehmen einen Registrierungsantrag bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen und einen umfassenden Prüfungsprozess durchlaufen. Diese weniger strenge Regulierungsbehörde ermöglicht es den Unternehmen, schneller und flexibler zu agieren.
Während herkömmliche Börsengänge aufgrund regulatorischer Anforderungen und Marktbedingungen Monate oder sogar Jahre dauern können, kann ein umgekehrter Börsengang normalerweise in wenigen Wochen abgeschlossen werden. Der Prozess ist effizienter, was insbesondere für Unternehmen interessant ist, die schnell an die Öffentlichkeit gehen möchten, ohne die langwierigen Abläufe eines Börsengangs. Unternehmen können Geld für Roadshows, Investorengespräche und andere mit dem Börsengang verbundene Kosten sparen.
Ein umgekehrter Börsengang, auch als umgekehrte Übernahme oder umgekehrte Fusion bekannt, ist eine Strategie, bei der ein privates Unternehmen durch den Kauf eines bereits öffentlich notierten Unternehmens an die Börse gebracht wird. Bei einem Reverse IPO fusioniert der private Anbieter mit einem Social Business oder übernimmt die Kontrolle darüber. Dadurch kann er einige der Herausforderungen, Kosten und regulatorischen Hürden umgehen, die normalerweise mit einem traditionellen Börsengang verbunden sind.